TMT行业周报：市场整固期，AI算力硬件仍为主线-大同证券-20260519

　　周度市场回顾：本周（2026/05/11-2026/05/17）上证指数周跌幅1.07%，报4135.39点；深成指周跌幅0.02%，报15561.37点；创业板指周涨幅3.5%，报3929.06点。本周各大指数呈现冲高回落走势，指数新高后部分资金有获利了结的需求。周中A股市场迎来历史性时刻，5月13日，万得全A涨1.26%报7267.97点，刷新历史新高。截至周五市场成交额连续7日突破3万亿元，市场内在活跃度依然强劲。

　　周度行业要闻：（1）406亿重磅交易过会，中芯国际拿下核心晶圆产能。（2）存储芯片现涨价潮，AI需求成关键变量。（3）工业和信息化部数据显示：一季度，数字产业实现收入9.5万亿元，同比增长12.9%。

　　行业数据跟踪：（1）全球手机销量同比回落，2026年Q1全球智能手机出货2.90亿台，同比下降4.99%。（2）全球半导体销售额同比增速上升，2026年3月，全球半导体销售额995亿美元，同比增长79.2%。（3）存储行业周期上行，2026年1月以来NANDFLASH价格大涨，本质上是AI浪潮推动下，供需关系紧张共同作用的结果。

　　投资建议：本周全球股市多数下跌，A股市场先扬后抑，万得全A、创业板指周三创下历史新高后开启两天的调整，上证指数失守4200点。整体来看，上周调整为良性整固，当前调整并没有出现成交量和融资资金大幅萎缩的情况，全A日均成交额持续站稳3万亿元，融资余额仍处高位，市场内在活跃度依然强劲。

　　继续聚焦AI算力硬件主线。AI算力需求从云端向端侧扩散，带动PCB、覆铜板、半导体设备及材料需求旺盛，建议关注订单饱满、满产满销的AIPCB/覆铜板龙头，以及受益于国内存储和先进逻辑扩产的半导体设备厂商。整体而言，AI短期及中期需求强劲，产业链业绩超预期有望持续。