1⃣存储大周期下，其重要原材料钨靶材快速增长，同时全球龙头日矿的钨靶受限于韩国的六氟化钨断供，已无法稳定出货和扩产。这意味着，未来至少2-3年，#存储大景气周期带来的钨靶增量极有可能由江丰全部承接。
2⃣公司用于先进制程的铜锰靶材已通过全球头部Fab厂认证，#未来会受益于先进制程扩产+头部fab厂市占率提升而快速增长 （目前拥有半导体先进制程高纯金属靶材的公司仅日矿&江丰）。
3⃣公司的自产静电卡盘（ESC）当前生产和验证顺利进行中，ESC是技术壁垒和盈利能力最高的半导体零部件之一，目前公司布局产能5100片，若稳定自产可贡献至少5e+利润（作为参考，类似陶瓷件国内龙头珂玛，3e利润可给予500e市值定价），
4⃣公司核心零部件品类之一SHD已通过全球头部fab厂认证，
空间：靶材——新产能达产后看100e产值，25e利润，36x，900e（暂未考虑韩国新产能）；零部件108e收入，22e利润，35x，660e。叠加控股凯德石英空间，合计远期至少看1600e+市值。
✨是时候以全球化视角重新定价江丰电子了
1、本站部分资源源自互联网，如内容存在侵权行为或未标明出处的情况，您可通过邮箱 meiritouyan@qq.com 与我们联系，我们将尽快进行处理。
2、如遇本站资源无法下载、无法查看，请及时联系我们，我们将第一时间修复。
