方正7月金股20260701

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方正7月金股20260701_导读

2026年07月02日 03:23

关键词

光通信 中继续创 AI 京东方 半导体显示 玻璃基板 钙钛矿 华宇清科 存储 离子注入 商业航天 新科移动 可回收火箭 卫星 5G NTN体制 手机直连 星网 元信 通信载荷

全文摘要

方正集团的多位分析师分享了对不同行业和公司的投资分析与推荐。首先，光通信领域的中继续创被看好，因其作为全球光通信龙头，预计能从2027年光通信整体需求的增长中受益。京东方因其在半导体显示器件领域的领先地位及与康宁的合作，被视作市值被低估的投资机会。华宇清科凭借半导体设备市场的增长和强劲订单表现，特别是在存储与新能源业务的拓展，成为推荐对象。新科移动，聚焦商业航天投资机会，得益于与康宁的合作及在可回收火箭技术上的进展，被看好。大度激光和赛轮轮胎也因各自的业务增长点和市场表现受到推荐。大度激光受益于超快激光设备领域的布局，赛轮轮胎则因轮胎行业困境缓解及盈利预期提升而被看好。药明康德和中信证券因其业绩向上和市场地位被推荐，体现了分析师们对业绩持续增长和行业景气度提升的乐观预期。

章节速览

00:00 方正通信团队推荐七月金股：中继续创光通信龙头

方正通信团队推荐中继续创作为七月金股，基于其在光通信行业的领先地位和强劲需求。公司一季度业绩亮眼，营收和净利润大幅增长，得益于AI高景气度和算力基础设施投资。公司积极布局光互联领域，800G和1.6T产品放量，毛利率有望提升。未来，海外CSP和AI需求是关键，但需警惕投资不及预期的风险。

02:47 京东方：全球显示龙头，成长曲线加速

报告推荐京东方为月度金股，基于其作为全球半导体显示器件龙头的稳固地位及与康宁合作加速新成长曲线。公司液晶面板与OLED面板业务均领先，尤其在大尺寸和中尺寸显示领域，保持全球第一。随着需求回暖和产线折旧结束，预计利润显著增长，同时OLED面板出货量快速增长，成为新的盈利增长点。

05:56 京东方与康宁合作推动玻璃基板技术革新

京东方与康宁合作，共同推动玻璃基板技术在AI领域的应用，预计未来三至五年内，该合作将显著提升公司在AI供应链中的地位，实现业绩和估值体系的双重飞跃。此外，京东方在半导体显示、钙钛矿及光互联等领域的技术积累，也为公司在AI时代的发展奠定了坚实基础。

10:03 商业航天投资新机遇：7月金股推荐

对话围绕商业航天投资机会展开，重点讨论了7月10日长时以回收试验及7月15日朱雀三号试验对市场的影响。分析认为，成功回收将显著降低运力成本，加速产业发展，使商业航天成为高赔率配置方向。基于此，推荐将新科移动纳入7月金股，看好其在火箭和卫星端的催化潜力。

12:59 商业航天布局与新科运动金股展望

对话讨论了传统运营商配套服务业务向商业航天转型的趋势，特别是手机直连卫星技术的布局，以及新科运动公司在国网二代星通信载荷集成中的关键地位，对其未来发展前景表示乐观，并将其设为七月份金股。

15:33 科技公司业绩增长与海外市场拓展

科技公司凭借在淘宝、国家级超市的微溶物设计产品实现5.35亿元收入，同比增长26%。海外市场拓展显著，成为霍尼韦尔、罗罗等公司的供应商，参与国际项目，国内则与华为等合作，预计208年净利润达5.7亿元。

19:19 化工金股推荐：新东方多业务景气上行

化工组推荐新东方为金股，因其电容器化学品、半导体化学品、锂电化学品和有机氟化学品业务均处于景气上升周期。电容器化学品受益于AI服务器发展，半导体化学品面临供应切换窗口，锂电化学品景气反转，有机氟化学品产品成熟稳定。公司整体业绩有望快速提升，迎来价值重估。

23:26 轮胎行业现状与赛轮轮胎的投资价值分析

对话讨论了轮胎行业受原材料成本上升、汇率波动及欧盟反倾销政策影响，导致盈利下行的情况。然而，随着中东局势缓和、原材料价格回落及汇率风险减轻，预计三季度轮胎企业盈利能力将修复。赛轮轮胎凭借海外基地投产、库存周期优化及对欧盟提价预期，展现出较强业绩韧性。当前估值具备配置性价比，推荐关注赛轮轮胎的投资机会。

27:27 大度激光与药明康德：双金股分析报告

大度激光订单激增，超快激光与3D打印设备成新业绩增长点，未来将切入通信光纤领域；药明康德作为医药行业金股，其市场表现与行业趋势值得持续关注。

31:11 公司业绩持续向好，化学业务与早研板块前景乐观

公司业绩确定性高，化学业务为核心，小分子CDMO与多态CDMO增速显著，预计全年保持强劲复苏。早研板块中，testing业务订单回暖，安平业务增速回升，百奥乐趣与化学业务协同效应强，有望随国内研发景气度回升而改善。

32:50 药明康德业绩预测与中信证券金股推荐

对话中讨论了药明康德2023年的业绩预测，预计收入达到540亿，利润接近180亿，当前PE估值15-16倍，认为公司具有配置潜力。同时，推荐中信证券为本月金股，指出机构对证券股尤其是头部证券股的持仓已大幅减少，证券板块面临资金面变化。

33:55 中信证券业绩与估值分析

中信证券作为头部券商，其净利润增速持续提升，2023年一季报净利润超100亿，创历史新高。预计上半年净利润同比增速超50%，且PE估值处于历史底部，与市场环境及业绩不匹配。基于此，中信证券有至少50%的上涨空间，目标价约40元，认为头部券商将回归合理估值。

问答回顾

发言人 问：在七月份的金股推荐中，方正通信团队为何选择推荐哪家公司？中继续创在2026年Q1的业绩表现如何？

发言人 答：我们方正通信团队在七月份的金股推荐中，基于对2027年光通信整体需求以及中期续航的看好，特别是全球光通信行业持续发展的机会，推荐了国内领先的光通信公司——中继续创。在2026年Q1，中继续创实现了营业收入194.96亿元，同比增长192%；净利润57亿元，同比增长262.3%。这得益于AI高景气度和终端客户对算力基础设施投入的强劲需求，公司的产品不断出货，并且在光互联领域有深度布局，如硅光产品、NPU及DCI等。

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