持续推荐重点行业：【#锡膏行业、PCB设备、光模块设备、燃气轮机&柴发、玻璃基板设备、3D打印、工程机械、通用设备】
重点推荐组合：【#唯特偶、洪田股份、东威科技、芯碁微装、三孚新科、天创时尚、杰瑞股份、民爆光电、日联科技、哈森股份、华曙高科】
科技牛市持续，同时后续业绩的权重可逐步提升，从全市场来看、光纤、光模块、PCB产业（上游材料、中游设备、钻针）业绩确定性更强，可持续重视，其他方向关注燃气轮机&柴发、3D打印、机器人等产业与个股变化。
#1⃣PCB设备：PCB产业链景气度极强，同时PCB产业技术变革带动设备价值量和销量持续增长。钻孔设备关注#大族数控、芯碁微装、英诺激光、德龙激光，曝光设备关注#芯碁微装，电镀设备关注#洪田股份、东威科技、三孚新科，电镀药水关注#三孚新科、天承科技，检测设备关注#日联科技、埃科光电。
#2⃣光模块锡膏（通胀赛道）：#行业涨价60%，景气度较好。从市场上看，高端光模块锡膏制造能力较为稀缺（全球个位数，目前国内一家实现销售），#助焊剂和配方壁垒较高，为锡膏公司核心技术，头部锡膏公司和少数第三方具备高端锡粉制造能力。光模块锡膏推荐#唯特偶，其他锡膏产品关注#华光新材、有研粉材，锡粉环节关注#唯特偶、有研粉材，助焊剂关注#唯特偶。
#3⃣3D打印：头部消费电子公司批量应用3d打印确定性较强，产业预计倍数增长。3d打印设备关注#华曙高科、blt、大族激光，钛粉关注#哈森股份，消费级3d打印包括思看科技、家联科技。
#4⃣AI电力~燃气轮机&柴发：AI的基础设施之一，目前产业缺货严重，中长期确定性较强。燃气轮机作为AI主电源可长期收益，柴发作为备用电源目前订单同样旺盛，同时燃气内燃机有望实现突破。推荐关注#杰瑞股份（订单持续超预期，重点推荐）、泰豪科技、应流股份、联德股份、银轮股份，其他相关：东方电气、中国动力、潍柴动力、万泽股份、西子洁能、福鞍股份、汽轮科技、豪迈科技、艾可蓝、长源东谷等。
#5⃣PCB钻针&棒材：PCB制造环节通胀逻辑核心赛道。随着PCB基材的变化，钻针消耗量和价值量均有提升趋势，同时产品端金刚石钻针在持续验证。日本住友断供高端棒材，利好国内高端板材供应商。产业端近期多家核心上市公司切入钻针赛道，并且具备产业竞争力。建议关注产业核心标的#鼎泰高科（钻针核心）、中钨高新（钻针核心&棒材自制），推荐潜在核心#民爆光电（技术水平较好，扩产积极），#棒材关注博云新材、厦门钨业，其他相关核心包括欧科亿、新锐股份、沃尔德、杰美特。
#6⃣玻璃基板设备：玻璃基板具有多种天然优势，有望成为重要的产业方向，目前处于量产前期。近期京东方与康宁签下三年合作备忘录，有望推动玻璃基板产业发展。环节上看，TGV、金属化、通孔填孔与玻璃表面线路制备等技术需重点关注，推荐关注#帝尔激光（TGV核心）、三孚新科（镀铜设备+药水）、东威科技（镀铜环节潜在核心）、芯碁微装（LDI潜在核心）、洪田股份（镀铜&LDI环节潜在核心），其他相关公司：大族激光、德龙激光、联赢激光、汇成真空、盛美上海等。
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