持续看好光通信通信20260621_导读

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持续看好光通信通信20260621_导读

2026年06月22日 01:28

关键词

光模块 汇率 旭创 东山 烽火 光纤 光芯片 长飞光纤 立讯 腾仓 磷化银 AI 中报期 光通信 金明盛 长光 云杰 中天航电

全文摘要

近期，中国光通信行业展现出强劲增长势头。汇率公司借助马来西亚工厂为谷歌代工，并与国内光模块公司合作，为甲骨文代工，预示着巨大业务量和增长潜力。光模块领域，旭创、东山精密被看好，旭创更被指具有超额收益机会。光纤方面，烽火通信和亨通光电等因业绩上修和市场需求增长，受到关注。原材料限制对中国光通信产业链构成潜在挑战，但行业整体仍看好中国公司在全球AI利润分配中地位的提升。整体而言，中国光通信行业在当前市场环境下表现良好，未来增长预期积极。

章节速览

00:00 汇率公司竞争优势与未来增长潜力分析

对话深入探讨了汇率公司在光模块行业的竞争优势，包括新增谷歌和甲骨文等大客户，以及马来西亚工厂的代工能力，预计未来几年将实现40亿美金的量级增长。同时，提及了公司股价波动可能受非产业因素影响，建议投资者珍惜低位买入机会，强调汇率在二线光模块公司中的领先地位和长期发展潜力。此外，对立讯精密的物料拉货情况改善也表示关注，可能带来积极变化。

02:42 光通信行业分析：聚创、烽火等企业前景展望

讨论了光通信行业内的聚创、烽火等企业的市场表现与前景。指出聚创未来两个月有望实现超额收益，烽火因其与海外公司合作及产能优势，被认为具有高性价比，是光纤板块中值得关注的企业。同时强调了光模块相较于光纤的优先投资价值。

06:10 中国光通信产业在AI全球利润分配中的崛起

讨论了中国光通信产业在全球AI利润分配中所占比例较低的现状，以及通过光模块、光纤和光芯片等领域的优势，预期未来能大幅提升利润分配比例。特别提到了旭创、东山汇率、金明盛、长光、云杰、烽火、东风、中天航电等公司，认为这些公司在光通信领域具有较强的竞争力和增长潜力，尤其是在中报期后业绩有望持续超预期，建议关注并进行超配。

问答回顾

发言人 问：汇率公司的竞争情况如何，有哪些新进展？

发言人 答：最近汇率公司的竞争明显改善，预计七月份会有明显表现。此外，汇率新增了卢menton look这家大公司作为代工厂客户，其云光模块部门cloud light专门供应谷歌，目前需求强劲，这将大量使用汇率在马来西亚的工厂进行代工。同时，汇率还与国内一家丰富光模块公司签订了代工协议，直接客户为甲骨文，代工量级达到40亿美金级别，是超级大单，并且合作期限较长。

发言人 问：投资人对于汇率公司的看法如何？

发言人 答：一些投资人曾去见过汇率公司，但由于公司对于自身竞争的看法可能与产业趋势实际情况存在出入，导致投资人在信息不对称的情况下难以得出有效结论。实际上，当产业竞争落地并诉求理顺后，汇率公司的涨幅会非常可观。

发言人 问：对于光通信板块的推荐有哪些？

发言人 答：目前首推聚创，预计未来两个月旭创会有很好的超额收益。此外，东山精神的天赋也可关注。二线光模块厂商中，汇率和立讯的表现也值得关注，特别是立讯近期物料拉货情况改善，可能带来积极变化。光纤方面，推荐烽火、亨通和中天航电，其中烽火与恒仓的合作紧密，且保偏光纤产能和技术优势明显，性价比高。整体来看，光纤板块也是光通信中非常亮眼的部分。

发言人 问：如果在光模块和光纤中做选择，应该如何决策？

发言人 答：在光模块和光纤之间，优先推荐光模块，比如旭创，因其综合能力强，有较大上涨空间。如果必须选择光纤，则烽火、亨通和中天航电也是较好的选择。同时，强调上游光纤材料如磷化银的重要性，由于资源限制，国内公司在该领域具备战略地位。

发言人 问：对于中国光通信在全球AI利润分配中的地位有何看法？

发言人 答：随着中国光通信产业链的崛起，尤其是通过光模块、光纤和光芯片等领域的优势，有望在中国占全球AI利润分配的比例大幅提升。目前中国在AI领域的利润分配较少，但随着技术进步和市场拓展，这一比例有望显著提升。

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