1⃣海外映射：此前我们判断的海外硅片公司第三轮加速上涨已经兑现，近期环球晶圆、胜高均上涨40+%，国内硅片公司换手过后，必将跟上海外节奏，坚定看好。
2⃣涨价节奏：立昂微10%-15%涨价（6-12英寸硅片）将于7月起正式执行，预计下半年再次提价；有研硅提价在即；西安奕材给晶合集成涨价20%；海外硅片公司预计Q3密集涨价，Q4涨明年长协价格。产业趋势非常明确，5年维度的上行周期刚刚开始。
3⃣重掺需求：受益于12英寸功率厂落地，未来几年12英寸重掺将保持20%-30%增速，供需关系要好于轻掺，同时功率氮化镓也需要重掺硅片作为衬底。
4⃣业绩和估值：Q2预计3-4000万利润，同比扭亏，环比大幅增长；Q3涨价落实到报表后预计1+亿利润，26-28年预计业绩3/10/30亿元，坚定看到900亿。
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