【东吴传媒海外张良卫团队】美光携手Anthropic深度结盟，见证存储“周期向成长”切换事件：美-每日投研

【东吴传媒海外张良卫团队】美光携手Anthropic深度结盟，见证存储“周期向成长”切换事件：美

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美光科技（MU）与Anthropic于2026年6月22日宣布达成一项长期战略合作协议。该协议涵盖了AI内存与存储架构的联合设计、长期的产品供货承诺、美光内部对Anthropic旗下Claude模型的大规模企业级应用，以及美光对AnthropicSeriesH轮融资的战略投资。

协同效应方面，两家公司将联合分析存储在AI工作中的表现，以优化AI的算力经济学模型。此外，Anthropic承诺将在其多年度的算力扩展战略中，将美光作为其核心的存储硬件供应商。美光为提升自身研发制造效率，目前已在内部工程和制造等环节部署了Claude模型。

观点重申：AI驱动存储需求高速增长，叠加供给侧寡头格局与资本开支纪律，本轮供需紧缺的持续性与价格涨幅远超市场对”传统周期”的定价。我们认为海外存储龙头正处于”周期股→成长股”的估值范式切换起点,盈利上行与估值重估有望形成戴维斯双击。