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AI与能源深度解读！电网后市怎么看20260624_导读
2026年06月25日 00:36
关键词
电网 光伏 能源板块 AI 特高压 海外投资 国家电网 南方电网 数据中心 算电协同 西部地区 电力资源 AIC中心 电网设备 电源 高端电网设备 海外订单 新能源 海外需求 西门子
全文摘要
本次直播聚焦于天弘基金所关注的能源板块与海外投资，特别强调了电网和光伏领域的深入探讨与互动答疑。直播提供多项福利，如新粉福袋和铁粉参与答题，旨在增强观众参与度与理解。蕾子详细介绍了电网的基本概念及其在能源传输中的核心作用，特别突出了特高压技术在提升电网效率与稳定性方面的关键地位。她还讨论了人工智能技术对电网智能化升级的推动作用，以及近期政策利好与海外订单增加对电网设备制造业的积极影响。同时，蕾子分析了全球科技板块近期的回撤原因，并对当前科技板块的表现与未来发展趋势进行了展望，强调了在投资中实施有效风险控制的重要性。此外，她强调了绿电板块的投资价值，并对市场未来走势持乐观态度。最后，蕾子预告了未来直播将更多地分享关于电网设备及海外科技板块的投资见解。
章节速览
00:00 光伏与海外投资答疑直播
直播围绕能源板块特别是光伏电网的投资问题展开，同时解答海外投资疑问。主播介绍了直播福利，包括新粉和铁粉的专属奖励，并提及新开设的支付宝账号将分享海外及高风险投资经验。投资者询问电网后市投资建议，直播积极互动答疑。
02:10 电网投资分析与未来展望
对话围绕电网概念及其投资价值展开，解释了电网在电力传输中的关键作用，尤其是特高压技术的重要性。投资者询问电网后市投资前景，专家分析了电网与电力的区别，强调电网在书店和配电领域的技术含量，为投资者提供了电网投资的深入理解。
03:55 AI与政策双轮驱动，电网板块迎来新机遇
电网板块因AI数据中心对电源品质、稳定性及智能化调度的高要求，以及政策强调的算电协同，正经历产业基本面的显著改善。AI的拉动作用不仅体现在用电量的增长，更在于对高端电网设备建设的促进，为相关企业带来新增订单。近期政策支持进一步强化了电网板块的发展潜力，使其成为能源领域中逻辑清晰、上涨持续性强的优质投资方向。
05:46 三线轮与新能源电力系统整合
讨论了2020至2025年大规模新能源装机背景下，因消纳成本高及电网传输不经济导致的电力过剩问题。随着AI算力需求增长，局部地区电力从过剩转为紧缺，三线轮系统将西部丰富电力资源与AI计算中心高需求紧密结合。政策层面，政府大力支持电力板块发展，尤其是西部地区电力资源的优化利用。
06:32 电网设备出海需求激增：中国企业的机遇
对话讨论了美国大模型AI发展受电网设备落后制约，以及中国电网设备企业因技术、产能和出口优势，在海外需求激增的背景下，面临出海机遇。
08:10 电网设备板块：AI需求与出海订单推动增长
电网设备板块因AI需求和出海订单增长展现出强劲的基本面。国际能源署报告预测，2026年至2030年AI数据中心耗电量将占全球总耗电量的6%，存量用电规模已达万亿级别。基于业绩与技术迭代，该板块被视为长期看好领域，建议投资者关注其核心走势并考虑加入自选产品。
10:15 直播时长与互动答题安排
对话围绕一场约45分钟的直播展开，提及直播中将有三轮答题环节，并于10点17分开始第一轮。建议参与者关注答题时间，同时对海外能源板块和生物医药行情提出互动讨论，鼓励观众在评论区积极提问与主播互动。
11:08 市场分化：硬科技板块领涨，电网设备回撤
当前市场呈现明显分化，生物医药、芯片、材料及通信设备等硬科技板块涨幅突出，而电网设备指数回撤1.02%，绿色电力板块跌幅达1.7%。投资者关注纳制大跌，整体市场成长板块表现低迷，但硬科技板块依然强劲。
12:46 全球科技板块回撤原因及后续走势分析
对话讨论了全球科技板块近期大幅回撤的原因，包括美联储政策变化预期、高估值与拥挤交易、市场结构脆弱性及杠杆资金影响。尽管市场出现波动，但核心原因在于资金层面的获利止盈与消息层面的反应，并非基本面变化。对于未来投资，对话建议关注美联储货币政策走势，同时警惕市场情绪与资金流动对科技股的影响。
18:19 AI硬件板块：强劲基本面与风险并存
对话讨论了AI硬件板块的强劲基本面，包括全球科技巨头的资本开支扩张和产业供需紧张状态，但同时也提示了相关风险，建议关注关键产品放量、供需节奏及价格变化以评估板块景气度。
21:12 科技板块投资风险与长期前景分析
对话强调了当前全球科技板块的高估值和政策不确定性带来的短期风险，指出市场对AI硬件的周期复苏或超长点存在分歧，可能导致波动加大。然而，从长期视角看，科技板块的增长潜力和盈利消化能力仍值得看好。建议投资者根据自身风险偏好，谨慎布局，避免过度集中投资于高波动性科技板块。
24:06 全球科技板块投资建议：关注天弘全球新能源汽车与高制造匠人产品
对话围绕全球科技板块的投资机会展开，特别推荐了天弘全球新能源汽车和天弘全球高制造匠人产品。建议投资者关注这两只产品的自选列表，查看其成立以来及近一年的业绩走势和一季报持仓情况。尽管近期美股半导体、存储芯片及A股科技板块出现回撤，但认为这是长期看好全球AI板块投资者的上车良机，建议把握恐慌带来的快速回撤，作为投资的切入点。同时，鼓励投资者在评论区互动，提出关于海外投资或电网投资板块的疑问。
26:04 AI与能源电力的紧密联系及投资价值
对话深入探讨了AI产业链中能源和电力的关键作用，指出大模型训练需大量算力、存储和光模块，这些硬件运转依赖充足高质量能源。电网和电力板块被视为AI基础设施建设中的刚需，其需求强劲且业绩增速显著。建议投资者关注电力和电网板块在AI推动下的投资机会。
28:46 QD额度政策与当前可申购理财产品讨论
对话讨论了证监会主席在陆家嘴论坛中提及的后续QD额度新批计划，虽政策未落实，但表示会及时同步信息。当前，天弘全球高端制造和全球新能汽车等职科类产品仍可申购，尽管单日单户单份额额度较低。同时提及今日行情中芯片、PCB及硅模块概念表现较好。
30:12 科技板块强势上涨，投资者需谨慎评估风险
对话讨论了科技板块，包括通信设备、材料设备指数、恒生科技及芯片产业指数的强势上涨情况，强调科技板块在行情催化下表现优异，但同时也指出短期波动较大，建议投资者合理评估风险偏好，避免盲目all in或梭哈。提及半导体和芯片的强势表现，认为昨日大跌已释放一定风险，今日产业更回归基本面逻辑，整体行情较为分化。
32:15 绿电板块投资价值与市场走势分析
对话深入探讨了绿电板块的核心投资逻辑，包括AI用电需求增长、能源安全升级及公共事业属性等优势。尽管短期内因资金集中于科技与AI领域而波动加剧，但长期看，绿电板块受益于全球能源转型、双碳政策及夏季用电高峰，其业绩稳定性和成长性使其成为值得配置的投资选择，适合风险承受能力较低的投资者进行低吸高抛或底仓配置。
38:23 AI与硬科技板块投资趋势分析
对话深入探讨了市场中AI和硬科技板块的走势，指出资金正向这些领域转移，形成明显趋势。通过分析光模块、GPU、PCB等细分领域，强调了技术迭代与盈利增长对判断市场趋势的重要性。同时，讨论了储能、电网设备等配套产业的投资机会，建议投资者关注产业链上下游的联动效应。最后，提醒长期看好电力需求增长的投资者可逢低布局电网设备和绿电板块。
问答回顾
发言人 问：大家好，欢迎来到天弘基金直播间，我是你们的老朋友蕾子。现在是什么时间点？
发言人 答：现在是26年6月24号的上午十点钟。
未知发言人 问：如果观众不是在这个时间点进入直播间，会看到什么内容？
发言人 答：观众可以回顾一场光伏行业相关的直播。
发言人 问：对于新粉和老粉丝，直播间有什么福利活动吗？本场直播开始前是否有其他小福利？
未知发言人 答：新粉丝可以领取一轮福袋和自选包福利；铁粉晋升的朋友可以参与三轮答题活动。具体福利信息可在直播间右下角福利贴片查看。是的，之前提到的福利已经准备好了，大家需关注直播间公告了解详情。
未知发言人 问：本次直播主要关注哪些问题？
发言人 答：主要针对能源板块和海外投资的问题进行答疑，欢迎观众在评论区提出关于电网光伏或海外投资的相关问题。
发言人 问：如果观众有关于能源板块或海外板块的问题，应该如何操作？
未知发言人 答：观众可以直接在评论区留言提问，我会第一时间为大家答疑解惑。
发言人 问：这位投资人询问电网后市是否适合购买？
发言人 答：首先，电网是目前能源板块中逻辑顺畅、上涨持续性强且产业链业绩验证充分的板块。具体理由有三点：一是AI对电网的拉动作用，带来质的变化而非炒概念，国家电网和南方电网主导了电力传输、生产、分配和定价，AI数据中心对电源的需求大且品质要求高，拉动了配电、储电、电源及高端电网设备建设；二是近期政策强调“算电协同”，将西部地区丰富的电力资源与东部AIC中心高需求紧密结合，得到政策大力支持；三是海外订单层面，海外AI发展对电网设备需求巨大，但现有电网设备无法满足需求，因此电网设备在海外有广阔市场空间。
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