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核心观点：洁美全品类产品受益于MLCC扩产，我们预计纸质载带、塑料载带7月有望涨价10%、离型膜有望涨价40%，具体如下：
第一， 关于离型膜涨价，5-6月由于原材料价格上调涨价幅度40%，预计下半年由于供需关系再次涨价。行业层面，MLCC纷纷扩产且聚焦高容的过程中，上游更具有话语权，当前正在发生的是，#客户保份额需求下主动提出让上游材料厂商涨价。因此我们预计上游涨价7月就会发生。
第二， 关于载带涨价，市场总是忽略洁美MLCC纸质载带业务全球龙头的实力，实际公司载带全球市占率70%+，其他竞争对手如大王、3M等规模较小，龙一成本优势尽显。全球MLCC快速扩产下，载带量增逻辑明显随之带来的是价增。
再次强调，产业内正在发生的是，#中游客户为保交付派员工来盯守产线、主动提出上游涨价，同时，MLCC价格一般为逐个季度上涨，上游有望跟随逐季度涨价趋势。
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