数据文件，请登录您的会员账号进行下载！
AI退潮，布局资产重定价周期20260702_导读
2026年07月03日 00:23
关键词
AI退潮 资产重定价 地缘政治冲突 AI产业浪潮 货币政策分化 全球资产市场 核心数据 能源定价逻辑 恒生科技下跌 美元指数 全球概览 AI工具 降息交易 供给冲击 再通胀交易 叙事切换 DRAM 存储芯片 HBM AI
全文摘要
在2026年上半年，全球资产市场受地缘政治冲突、AI产业浪潮及货币政策分化三大因素影响，展现出极端波动。培训内容聚焦于市场动态及其驱动因素，强调AI革命与地缘政治冲突带来的挑战，以及货币政策分化对资本市场的冲击。培训分为执行摘要和跨资产比较两部分，旨在分析上半年多资产表现并展望下半年配置方向。培训者推荐灵活分散的投资策略以应对市场高波动和分化，同时提供对股票、债券、大宗商品及外汇市场的具体分析与预测，旨在帮助投资者把握新周期机遇，有效应对风险。
章节速览
00:00 AI退潮与全球资产重定价周期分析
本次培训聚焦于2026年上半年全球资产市场的戏剧性分化行情，探讨了地缘政治冲突、AI产业浪潮与货币政策分化三股力量对资产价格的影响。通过核心数据和三阶段叙事，复盘了上半年全球多资产表现，并展望下半年配置方向，重点分析了股票、债券、大宗商品及外汇市场，提出了下半年的配置建议。
01:17 全球市场半年走势解析与追踪方法
对话深入分析了半年内全球市场表现，重点提及韩国QSPI、日经225、霍尔木兹海峡事件对能源市场的影响、恒生科技的下跌及美元指数的波动。通过介绍终端工具的使用，如全球概览与AI截图功能，展示了如何高效追踪全球市场动态与核心叙事，强调了结合AI工具进行市场分析的重要性。
04:53 上半年资产价格走势与叙事切换分析
上半年资产价格走势受AI产业趋势与地缘政治冲突影响，经历了三个阶段：AI蓄势加降息交易、地缘政治风险溢价增加及供给冲击、停火谈判进展与通胀预期上升。市场在AI趋势与地缘政治随机冲击间摇摆，投资者需理解叙事切换逻辑，避免线性外推，以适应市场变化。
08:16 AI驱动下的半导体超级周期与价格信号分析
对话深入探讨了AI需求驱动下半导体行业，特别是存储芯片领域出现的超级周期现象，分析了HBM存储芯片因需求确定供给受限而引发的价格大幅上涨。通过费城半导体指数与韩国KOSPI指数的联动关系，揭示了全球半导体周期的镜像联动特征，强调了AI数据中心建设带来的供需错配是上半年半导体板块表现极端的关键。同时，对话提及了市场对AI算力过剩担忧引发的股价波动，预示着投资者开始重新评估交易未来的盈利修复预期，AI超级周期的估值重构即将展开。
数据文件，请登录您的会员账号进行下载！
1、本站部分资源源自互联网，如内容存在侵权行为或未标明出处的情况，您可通过邮箱 meiritouyan@qq.com 与我们联系，我们将尽快进行处理。
2、如遇本站资源无法下载、无法查看，请及时联系我们，我们将第一时间修复。
