核心产品为不锈钢钎焊式板式换热器，唯一通过谷歌认证的厂商，钎焊工艺是核心壁垒，且公司具备自主迭代能力。
谷歌已推送多家CDU客户对接，包括台系及国内客户；目前等待客户验证资源排期，验证通过后获取订单的确定性较强；NV、Meta、aws等海外客户亦在积极对接。
1）柴发冷却模块：26年预期交付3000台，27年有望至少交付5000台（其中卡特约4000台）；2）燃气尾气后处理：26年已获取1000台订单，27年预计完成交付，后续亦有望继续加单；3）燃气发电换热器：样机有望7-8月份交付，测试通过后将推进量产。
28年营收目标40-50亿元，30年目标至100亿元。
[太阳]观点：公司主业26年业绩预计11-12亿元，20x对应220亿元；发电业务考虑公司绑定卡特比勒，增长确定性较强，28年50亿元营收，25%净利率对应约12.5亿元，25x对应约310+亿元；CDU换热器28年市场规模近200亿元，份额按20%对应40亿营收，25%净利率对应10亿元，20x对应200亿，整体对应近750亿市值，当前位置具备性价比，建议重点关注！
[玫瑰]如需详细交流资料，欢迎联系李乐群/钱劲宇
1、本站部分资源源自互联网，如内容存在侵权行为或未标明出处的情况，您可通过邮箱 meiritouyan@qq.com 与我们联系，我们将尽快进行处理。
2、如遇本站资源无法下载、无法查看，请及时联系我们，我们将第一时间修复。
