活塞飞机市场份额逐步提升至2025年的40%，产品每年提价3-13%不等。
营收、利润、毛利率逐年提升，产品逐年提价，2020年以来营收CAGR约18%，净利润CAGR32%。
发布G3等新品，并持续扩产，新品订单交期排至2年以后；服务业务进入收获期，25年占比提升至15%，毛利率提升至35%。
‼市场担心公司中美团队治理问题。我们认为中航入主后经营管理一直保持稳定，下周美方高管参加珠海股东交流，未来公司也将进一步激励美方团队。
————————————
盈利预测：预计26/27年净利润1.65/1.95亿美金，未来3~5年预计可维持15%CAGR，当前股价对应26/27年10x/9x P/E，重点推荐。
📞欢迎联系：刘中玉/侯利维/高雅雯/李舜尧
1、本站部分资源源自互联网，如内容存在侵权行为或未标明出处的情况，您可通过邮箱 meiritouyan@qq.com 与我们联系，我们将尽快进行处理。
2、如遇本站资源无法下载、无法查看，请及时联系我们，我们将第一时间修复。
