美伊达成和平协议，原材料价格端基本回归战前
丁二烯最新价格不到1.1万元/吨，已回归2月下旬中东冲突前价格。中东冲突对手套行业市场情绪和成本影响见底。预计三季度中后期中东冲突带来的价格影响逐渐平复，将回归常态价格水平，常态下价格和利润水平预计仍将好于冲突前。
Q2预计业绩表现超预期：
中东冲突带来的价格上涨周期主要体现在二季度，且Q2单只平均净利润好于预期，业绩兑现有望超预期。
目前在接7月订单，仍保持较高超额利润：
目前正在接7月订单，战争影响趋于平缓，成本、价格加速向下，7月预计仍能保持较高的超额利润。三季度仍有部分超额利润体现。
持续扩产和降本盈利能力提升，规模和利润端具备成长性，估值性价比高：
26年主营利润预计25-30亿，其中中东冲突带来的超额利润预计10亿上下。26年实际投产丁腈手套产能预计约750亿只，27年随着国内+海外扩产，丁腈手套年产能820-900亿只，单只净利稳态下预期0.03-0.04元（较25年0.02提升50%+），对应主营利润范围约25-35亿元。未来2-3年每年保持80-120亿只产能爬坡。且随着国内持续技改降本，海外扩产规模效应提升，盈利情况有望持续提升。目前市值不到300亿，具备估值性价比。
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