1⃣消费电池龙头，苹果+三星贡献主要增量，iPhone钢壳电池核心供应商，份额持续提升，单价10美金；三星，今年开始做，明年预计10亿收入；
2⃣笔电业务稳定，每年60-70亿元左右收入，此前英伟达入局AI PC有望掀起换机潮，公司已覆盖笔电行业全龙头品牌，份额领先；
3⃣动力（汽车启停+无人机），启停客户不断拓展，已经是特斯拉、小米等核心供应商，后续斯特兰蒂斯、捷豹路虎等进入量产；无人机业务稳定成长；
4⃣OAI硬件明年有望发布，预计电池需求千万级别；眼镜，今年开始给meta新品供货；
5⃣space x，公司有望供应地面移动终端电池；
6⃣27年收入220亿，消费电池170亿元，8%-10%净利率对应14-17亿净利润，动力50亿元，3%净利率对应1.5亿利润；此外折旧政策调整预计释放2亿元左右利润；明年预计17-20亿利润，20倍PE对应350亿以上市值。
联系人：国海电子团队（胡剑/李晓康18732087302）
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