太阳华为发布鸿蒙OS7，看好端侧应用加速。6月12日华为发布鸿蒙OS7开发者Beta版，系统性能较 HarmonyOS 6 提升 15%，AI 任务可本地运行。此外，本周智谱宣布上线并开源新一代旗舰模型GLM-5.2，我们认为AI端侧应用场景有望在B端（如武汉“一人公司”）及C端加速拓展。“十五五”期间AI、半导体、机器人、低空商航产业链将维持高景气。
太阳国务院进一步推动“六张网”建设，关注低位内需+出海公司。26年1-5月，固投同比-4.1%，降幅扩大2.5pct；广义基建投资同比+0.8%，5月广义基建投资同比-10.8%，环比基本持平。分板块来看，1-5月水上运输业/航空运输业/燃气生产和供应业投资同比+23.3%/+21.7%/+2.8%，景气度相对较高，港口、物流、能源建设重要性提升。地产方面，1-5月地产开发投资同比-16.2%，降幅扩大2.5pct，5月单月同比-24.4%；1-5月房屋新开工/竣工/销售面积同比-22.6%/-23.4%/-10.8%。制造业方面，1-5月制造业投资同比-0.4%，5月单月同比-4%，5月制造业PMI50.0%，环比-0.3pct。本周郑栅洁表示将加强“六张网”规划建设，推动形成更多实物工作量。同时本周土耳其与沙特计划在未来3-4年内建设连接两国和约旦、叙利亚的铁路，直通欧洲。在弱现实背景下，政策有进一步加码空间，且海外需求在中东冲突缓解后有望释放。
本周配置建议：
1）主线一：我们建议重视建筑央国企低位修复机会和第二曲线转型。推荐央企铁建、中铁、化学、能建、交建、中建、电建、中冶。推荐地方国企川桥、隧道、安徽建工。推荐国际工程企业中材、北方、中钢、中工。
2）主线二：推荐掘进、民爆、岩土工程等高景气环节。我们推荐高争、铁建重工、中铁工业、易普力，建议关注西藏天路、五新隧装。
3）主线三：推荐积极布局商业航天、具身智能、AI算力新经济方向标的。推荐罗曼、宏润，同时也推荐柏诚、鸿路、浦建、志特，建议关注苏规、华蓝。
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