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1、PCB——三季度关注两个升级，和一个涨价趋势
产业趋势一：rubin放量——hvlp3-4超预期。这里我们看到三个公司变化最大：
第一，【铜冠铜箔】预计hvlp4良率从原来2-3成提高至5成，且二季度正式进入批产阶段，我们预计三季度良率能再上台阶。
第二，【海亮股份】之前PCB只有标箔，预计26Q3 hvlp正式对台光、台耀小批量。更重要的是27年40亿+利润确定性增强，当前11X PE。后续还将关注：海亮海外基地对胜宏科技等头部客户的赋能。
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