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核心逻辑：日韩原厂为MLCC行业核心关注点，当下市场已Price in 30%价格涨幅，但后续仍有空间。
为什么要看日韩MLCC原厂？
1⃣日韩原厂为供给的核心约束：全球MLCC市场中日韩厂商份额达60%以上，2017-2018年MLCC涨价大周期的核心驱动就是村田、TDK在面对车规级市场需求时，选择退出中低容市场，供给产生显著缺口，同时国巨锁定了2年的核心设备产能，导致主流玩家扩产极慢，进而导致MLCC价格进入普涨，
2⃣AI领域直接受益程度最高：本轮MLCC景气度上行的核心驱动来自于AI服务领域的高容、超高容产品增长，村田、三星、太阳诱电合计份额达90%以上，从粉体、设备到工艺均为独家定制化，其余厂商产品切入、产能扩张均十分困难。#其垄断性决定了他们能够仍是本轮原厂端的核心定价者，为衡量行业景气度的风向标。
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