事件：今天零部件板块整体下挫，主要系市场担心板块Q2业绩兑现情况。公司整体经营向上，主营业务稳健+新业务贡献弹性。
加码数字能源领域，发电机组业务份额持续提升。公司数据中心相关业务订单逐步落地，应用场景包括数据中心液冷、服务器发电机机组冷却、储能液冷、超充液冷等，合作客户包括各领域头部企业，预计业务收入将大幅增长。
数据中心液冷顺利推进，已经突破核心客户。公司明确了数据中心液冷模组零部件供应商的定位，实施“技术+制造”的组合策略，聚焦北美及台系客户，以不锈钢板式换热器等零部件为突破口，服务数据中心液冷模组（总成）客户。
机器人产业赋能公司高增长。机器人行业量产临近。公司1+4+N战略，定位总成供应商，配合客户开发。基于深厚的客户基础+公司本身具备规模生产制造能力，公司有望切入头部企业供应链中，抓住机器人产业风口，赋能业绩高增长。
投资建议：公司1）受益于新能源车相关业务国内份额提升+海外产能释放；2）受益于第三曲线数字能源业务在手订单开始放量；3）定位总成供应商，优享机器人头部企业放量，预计公司2026-2028年归母净利润分别为12/17/22亿元，对应PE分别为34/24/19倍，持续推荐。
风险提示：新业务开拓不及预期，下游需求不及预期。
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